用孙子兵法炒A股，5年赚了两倍：老祖宗的智慧，才是普通人最好的投资指南

admin 2026-07-11 19:54:17 2 0

用孙子兵法炒A股，5年赚了两倍：老祖宗的智慧，才是普通人最好的投资指南

炒过股买过基金的朋友，有没有过这种体验：天天盯盘追热点，别人说哪个涨就冲进去all in，一年下来一算，不仅没赚，还亏了十几个点，感叹A股就是收割散户的赌场，自己不是这块料。

其实不是你不会投资，是你没摸到投资的底层逻辑。两千多年前老祖宗留下的国学智慧，早就把投资的道理说透了。我结合这些年做投资的实战，把老祖宗的思路用到股市基金里，5年下来总收益超过两倍，年化稳稳站在15%，比90%的散户收益都高。

今天结合最新的注册制投资方向和监管政策，把这套普通人能直接用的投资心法分享给你。

第一，智者之虑必杂于利害：买之前先想“亏了怎么办”，再想“能赚多少钱”

孙子在《九变篇》说：“智者之虑，必杂于利害”，聪明的人考虑问题，一定会好坏一起看。放到投资里这句话太准了：我们绝大多数散户亏钱，都是只看见“涨了能赚多少”，完全看不见“跌了会亏多少”，风险来了，根本扛不住。

我刚入市的时候就吃过这个亏：2019年AI概念第一次炒起来，身边朋友天天晒收益，说翻一倍了，我眼热，把准备买车的10万块全部砸进去，满脑子都是赚了钱换好车，根本没想过跌了怎么办。结果不到两个月，AI概念回调，直接亏了35%，套了整整一年才解套，买车计划直接推迟了一年。

后来读了孙子这句话才醒过来：买任何股票基金之前，先别急着算收益，先算三个问题：

这支标的最坏能跌多少？
跌了这么多，我能不能扛得住，会不会要割肉活命？
如果跌出机会，我还有没有余钱补仓拉低成本？

现在全面注册制落地，监管天天提醒“敬畏市场、敬畏风险”，就是这个道理：注册制之后个股退市风险比原来大太多，热点概念涨得快跌得更快，你不先把风险想清楚，冲进去就是给别人接盘。

我现在选任何产品，先看最大回撤，如果历史最大回撤超过40%，我投入的仓位绝对不会超过总资金的10%，先把风险控住，再谈赚钱，这么多年从来没大亏过。

第二，恃吾有以待：永远留余粮，不要加杠杆，不要all in

孙子说：“无恃其不来，恃吾有以待也；无恃其不攻，恃吾有所不可攻也”，翻译到投资里就是：不要指望市场不会跌，要指望你自己早就做好了应对下跌的准备；不要侥幸不会遇到熊市，要靠你自己留好了后路，熊市来了也打不倒你。

这两年我见过太多惨的例子：2021年新能源行情好，我一个朋友加了三倍杠杆all in，最高赚了一倍，飘得不行，说要辞职职业炒股，结果2022年新能源回调，不到半年跌了50%，直接爆仓，不仅把赚的钱亏完，自己的本金也亏了一半，还欠了券商钱，把老家的房子都卖了还债。

他就是犯了最基本的错：把所有身家都押进去，一点准备都没有，市场稍微跌一点，你就没活路了。

我自己这么多年一直守一个死规则： ✅ 只用3年不用的闲钱投资，生活费、孩子学费、房贷备用金绝对不碰； ✅ 永远留至少30%的现金或者货币基金，绝对不满仓，绝对不加杠杆； ✅ 单只股票/单个基金仓位不超过总资金的20%，不把鸡蛋放一个篮子里。

去年A股跌破3000点的时候，很多人满仓套牢没钱补，我还有30%的现金，慢慢定投捡便宜筹码，今年市场反弹到3200多点，我这部分捡的筹码已经赚了15%，这就是“恃吾有以待”的好处：你提前准备好了，熊市对你来说不是风险，是机会。

现在经济还有不确定性，监管反复提示“理性投资，不要杠杆炒股”，其实就是老祖宗这个道理：你留好了余粮，不管市场怎么变，你都稳得住。

第三，围魏救赵：避实击虚，不跟机构正面硬刚

三十六计第二计围魏救赵说：“共敌不如分敌，敌阳不如敌阴”，打强敌不要正面硬刚，要绕到他的薄弱地方打，放到投资里就是：普通人不要跟机构在热点战场拼，你拼不过的，换个对你有利的战场，你就能赢。

机构有信息、有资金、有团队，人家调研比你快，资金比你多，你跟着机构追热点炒短线，相当于你在人家的主场跟人家打架，怎么可能赢？很多散户天天追涨杀跌，今天买AI明天买中特估，忙了一年，手续费交了不少，钱没赚到，还亏了，就是这个原因。

围魏救赵教我们的就是：你绕开热点正面战场，去打机构没看上的薄弱点，不就赢了？我自己70%的仓位，都是长期定投沪深300红利指数基金，这个指数就是典型的没人抱团的低估品种，大部分都是高股息的白马股，每年有8%左右的分红，跌了我就多赚份额，涨多了我就卖一部分落袋为安，不用天天盯盘，这五年下来收益比追热点高多了，还稳。

现在注册制之后，监管鼓励普通人做长期投资、指数投资，其实就是这个思路：普通人不用跟机构抢小票、炒热点，买宽基指数，赚市场成长的钱，就是普通人最好的出路，你不跟机构正面硬刚，迂回一下，反而赚得更稳。

第四，不贪就是最好的护身符：所有投资陷阱，都是骗你的贪念

之前我们读冯梦龙《智囊全集》里《黠童子》的故事，小孩用一匹劣马骗了路人的骏马，核心就是利用了路人的贪念：路人觉得自己能换一匹更好的马，贪念一起，理性就没了，直接掉进坑里。

放到今天的投资圈，这个套路每天都在上演：

所谓“十倍牛股推荐”“内幕消息带单”“跟着老师赚翻倍”，不就是小孩说“我的马更好，跟你换”吗？你贪人家给你的高收益，人家贪你的本金，最后你亏得底掉，骗子拿着钱跑了；
街上随处可见的“免费荐股群”“低息炒股配资”，本质都是利用你的贪念，你想赚快钱，别人就赚你的本金，这么多年，杀猪盘换了无数包装，核心套路从来没变过。

老子说“祸莫大于不知足，咎莫大于欲得”，投资里最大的风险从来不是市场，是你自己的贪念。你赚你能看懂的钱，不贪超出你认知的收益，就不会踩坑。我之前差点进了一个荐股杀猪盘，说带我三个月赚一倍，要交8000块会员费，我突然就想到了那个换马的故事：平白无故他为什么要带我赚钱？他自己买了赚不好吗？直接就退群了，躲过了一劫。